Liquidity là gì? Tầm quan trọng của thanh khoản trong tài chính
Các hạng mục bài viết: Giao dịch CFD
Thẻ gắn: liquidity là gì
Thời gian đăng bài: 2025-3-7
Trong thị trường giao dịch tài chính, Liquidity đóng vai trò quan trọng cũng như là một yếu tố cần thiết phải xem xét trước khi quyết định đầu tư tài sản nào. Hãy cùng tìm hiểu xem Liquidity là gì, những yếu tố nào có ảnh hưởng tới thanh khoản trong hai thị trường Forex và Crypto và cùng điểm qua khái niệm về bẫy thanh khoản và cách mà các nhà giao dịch có thể hạn chế hay tránh dĩnh bẫy này.
Liquidity là gì?
Cụm từ Liquidity trong tiếng Anh dịch ra tiếng Việt có nghĩa là tính lỏng, tuy nhiên trong thị trường tài chính thì Liquidity được hiểu là tính thanh khoản. Thuật ngữ Liquidity được sử dụng để mô tả mức độ linh hoạt khi chuyển đổi tài sản thành tiền mặt. Nó được sử dụng phổ biến cả trong kinh tế, trong thị trường chứng khoán, thị trường forex, crypto,… Khái niệm Liquidity là gì trong các thị trường là tương tự nhau, nhưng mỗi thị trường có một chủ thể riêng nên ý nghĩa và công thức đo lường sẽ là khác nhau.
Trong số các loại tài sản thì tiền mặt luôn nằm trong top đầu khi xét tính thanh khoản bởi vì nó không cần mất thời gian chuyển đổi, mua bán. Tương tự, khi bán một số lượng cổ phiếu nhất định thì phải tới T+2, nhà đầu tư mới có thể nhận được tiền về tài khoản chứng khoán của mình. Đối với các loại tài sản lớn hơn như bất động sản, công ty, doanh nghiệp thì thời gian chuyển đổi càng lâu hơn nữa. Lúc này chúng ta có thể thấy được tiền là tài sản có tính thanh khoản cao nhất, cổ phiếu có tính thanh khoản thấp hơn tiền, hay tiền cũng có tính thanh khoản cao hơn các loại bất động sản.
Các yếu tố tác động tới tính thanh khoản trong thị trường tài chính
Về cơ bản, khi đọc khái niệm Liquidity là gì trong phần đầu của bài viết, sẽ có nhiều nhà giao dịch đánh giá tính thanh khoản sẽ chỉ dựa trên cung cầu của thị trường. Điều này hoàn toàn dễ hiểu khi mà cầu lớn thì phía cung mới có thể khớp được lệnh giao dịch. Cung và cầu đúng là hai yếu tố quan trọng có ảnh hưởng không nhỏ tới thị trường tài chính, tuy nhiên bên cạnh đó vẫn có những yếu tố khác mà các nhà đầu tư cũng cần để tâm tới khi xem xét thị trường giao dịch.
Liquidity trong forex bị tác động bởi những yếu tố nào?
Ngoại hối đóng vai trò rất quan trọng trong mọi hoạt động giao thương trên toàn cầu, bởi vậy mà mọi biến động về tỷ giá có thể ảnh hưởng đến các hoạt động thương mại cũng như đầu tư. Tính thanh khoản trong thị trường forex có thể bị ảnh hưởng bởi:
- Quy mô thị trường: Các đồng tiền chính như USD, EUR có tính thanh khoản lớn hơn do khối lượng giao dịch, nhu cầu lớn trên toàn cầu
- Chính sách tiền tệ: Được đưa ra bởi các Ngân hàng Trung ương không chỉ tác động trực tiếp tới thị trường forex mà có thể gián tiếp ảnh hưởng tới tâm lý các nhà đầu tư
- Phiên giao dịch: Các phiên giao dịch diễn ra ở các trung tâm tài chính lớn như London, New York hay Tokyo sẽ có thanh khoản lớn hơn cũng như hoạt động giao dịch trong các phiên này cũng nhộn nhịp hơn.
Những yếu tố ảnh hưởng tới Liquidity trong crypto
Dưới đây là một số yếu tố phổ biến ảnh hưởng đến Liquidity trong crypto bao gồm:
- Độ phổ biến của dự án: Đo lường bằng sự quan tâm của cộng đồng dành cho dự án. Một số dự án hàng đầu sẽ thường là các đồng coin có vốn hóa thị trường lớn nhất.
- FOMO: Thực tế khi thị trường crypto bạn có thể dễ dàng nhận thấy được là đôi khi một đồng coin không có danh tiếng, không được cộng đồng biết tới nhiều nhưng lại “vụt sáng” trong một đêm chỉ vì một người nổi tiếng đề cập tới nó trên twitter. Sau đó các nhà giao dịch sẽ bị ảnh hưởng bởi những tin tức đó, sợ bỏ lỡ cơ hội tạo nên một lượng lớn thanh khoản trên thị trường.
Bẫy thanh khoản là gì?
Bẫy thanh khoản (hay Liquidity Trap) là thuật ngữ mô tả hiện tượng khi Ngân hàng Trung ương đưa ra quyết định bơm tiền ra thị trường nhằm mục đích kích thích kinh tế, tuy nhiên không thành công do trên thị trường thời điểm đó không có cầu tiền để hấp thụ. Thời điểm đó, lãi suất gần như sẽ về 0, người dân càng có xu hướng để tiền tiết kiệm thay vì đưa dòng tiền vào đầu tư. Theo thời gian, điều này sẽ dẫn tới tình trạng suy thoái kinh tế.
Các nhà đầu tư có thể nhận biết bẫy thanh khoản dựa trên một số dấu hiệu nhận biết đó là:
- Lãi suất danh nghĩa tiệm cận hoặc bằng 0
- Chính sách nới lỏng tiền tệ của Ngân hàng Trung ương không có hiệu quả
- Hiện tượng giảm phát xuất hiện
Để không mắc vào bẫy thanh khoản, các nhà đầu tư có thể xét tới một số giải pháp như là đa dạng hóa danh mục, một trong những nguyên tắc đầu tư “gối đầu giường” của nhiều nhà đầu tư. Việc đa dạng hóa danh mục bao gồm cả việc chọn nhiều cổ phiếu thuộc nhiều nhóm ngành khác nhau để giảm thiểu rủi ro khi có một hoặc một số ngành bị ảnh hưởng. Bên cạnh đó, cũng cần hướng đến việc đầu tư dài hạn, tuân thủ nguyên tắc và kỷ luật nhằm tránh để bị ảnh hưởng và chi phối bởi cảm xúc.