Sự kiện thiên nga đen là gì? Cách đối phó cho các nhà đầu tư
Các hạng mục bài viết: Giao dịch CFD
Thẻ gắn: thiên nga đen là gì
Thời gian đăng bài: 2024-7-11
Thiên nga đen không phải một sự kiện xuất hiện thường xuyên hay theo chu kỳ trên thị trường. Tuy nhiên, mỗi lần hiện tượng này xuất hiện, cả thị trường tài chính hay thị trường kinh tế đều “chao đảo”. Vậy chính xác thiên nga đen là gì, tại sao lại xuất hiện sự kiện này, tác động của nó đến thị trường lớn đến như thế nào và ở phía nhà đầu tư sẽ cần làm gì khi nó xuất hiện?
Sự kiện thiên nga đen là gì?
Thiên nga đen là một loài khá hiếm gặp trong tự nhiên. Chính vì vậy mà người ta đã lấy tên của nó để nói về sự kiện khó lường không dự báo trước được, nó có những tác động lớn, mạnh mẽ đến thị trường. Nói cách khác thì sự kiện thiên nga đen có những đặc trưng nhất định như là hiếm gặp, có ảnh hưởng nghiêm trọng lên thị trường kinh tế, tài chính.
Thiên nga đen có nguồn gốc từ một thành ngữ Latin mô tả một sự kiện hiếm gặp, gần như không xảy ra. Thuật ngữ thiên nga đen (Black Swan) đã trở nên phổ biến hơn trong giới tài chính thông qua cuốn sách Fooled by Randomness vào năm 2001 được viết bởi Nassim Nicholas Taleb - một giáo sư tài chính, một nhà giao dịch dày dặn kinh nghiệm ở phố Wall. Lưu ý rằng mặc dù được sử dụng phổ biến ở thị trường tài chính nhưng không đồng nghĩa là cụm từ này chỉ sử dụng giới hạn trong thị trường chứng khoán hay thị trường tài chính.
Các sự thiên nga đen trong quá khứ
Nếu chưa thực sự hiểu về khái niệm sự kiện thiên nga đen là gì, hãy cùng phân tích một số sự kiện thiên nga đen đã từng xảy ra trong quá khứ trong các ví dụ sau đây:
- Black Monday (Thứ Hai đen tối): Sự kiện thị trường chứng khoán sụp đổ vào năm 1987 khi vào ngày 19 tháng 10 cùng năm, Dow Jones Industrial giảm tới 508 điểm tương đương khoảng 22.6% đánh dấu mức giảm trong ngày lớn nhất trong lịch sử. Tuy nhiên nguyên nhân thực sự đằng sau sự kiện này thì không ai thực sự biết chính xác.
- Bong bóng Dotcom: Đây có thể được coi là ví dụ kinh điển khi bạn tìm hiểu về thiên nga đen là gì. Thời điểm 2001 đã có sự phát triển nhất định nhưng Internet vẫn trong giai đoạn sơ khai, ứng dụng của nó trong thương mại trực tuyến còn tương đối ít. Mặc dù vậy, số lượng công ty Internet ở Mỹ gia tăng liên tục, các nhà đầu tư cũng đổ tiền đầu tư đẩy định giá thị trường của các công ty này lên một mức rất cao. Chúng được ví như bong bóng, khi càng lớn càng dễ vỡ và khi chúng “vỡ" đã khiến thị trường công nghệ sụp đổ, thị trường chứng khoán lao dốc, kinh tế cũng “lao đao” theo.
- Khủng hoảng tài chính toàn cầu: Khởi đầu với sự sụp đổ của Bear Stearns - một trong những ngân hàng đầu tư, tập đoàn môi giới chứng khoán hàng đầu ở Phố Wall. Như một hiệu ứng domino, ngay sau đó Lehman Brothers tiếp tục nộp đơn xin phá sản. Tiếp nối sau đó là hàng loạt các công ty lớn khác như IndyMac, AIG, Countrywide,… Ước tính ở thời điểm đó khoảng hơn 10 tỷ đô la Mỹ đã bị “xóa sổ" khỏi thị trường chứng khoán.
- Gần đây nhất chắc chắn không thể bỏ qua đại dịch Corona Virus bắt đầu vào năm 2020. Nó xuất hiện hoàn toàn bất ngờ, những ảnh hưởng tác động nghiêm trọng từ sự kiện này không chỉ đến thị trường kinh tế toàn cầu mà còn tác động to lớn tới dân số trên toàn thế giới.
Tác động của hiện tượng thiên nga đen đến thị trường
Khi nhắc đến sự kiện thiên nga đen phần lớn mọi người sẽ nghĩ đến những hàm ý, tác động tiêu cực mặc dù khái niệm về sự kiện thiên nga đen là gì không xác định chính xác những ảnh hưởng của nó hoàn toàn là tiêu cực. Một phần do không thể dự đoán được nên người ta cũng có xu hướng lo sợ về những tác động của nó.
Tuy nhiên, theo quan điểm của Nassim Nicholas Taleb thì tác động tiêu cực hay tích cực còn tùy thuộc vào góc nhìn của mỗi bên liên quan. Ví dụ, việc giá sụt giảm trong thị trường có thể trở thành điều tích cực đối với những nhà đầu tư nắm giữ vị thế bán nhưng lại là một điều tồi tệ với những người đang nắm giữ vị thế mua.
Các nhà đầu tư nên làm gì trước hiện tượng thiên nga đen?
Không chỉ trong đầu tư mà thực tế trong cuộc sống cũng sẽ có những biến số mà chúng ta khó có thể đoán trước được. Vậy thì các nhà đầu tư nên làm gì trong tình huống này? Trong cuốn “Fooled by Randomness” tác giả đã đề cập rằng cách tốt nhất để giảm sức ảnh hưởng của sự kiện thiên nga đen chính là không cố phải dự đoán nó. Thay vào đó, bạn cần hiểu bản chất của thiên nga đen là gì, chúng có đặc điểm như thế nào để có thể lên kế hoạch đầu tư ổn định, bền vững để bảo vệ bản thân.
Một số nguyên tắc xây dựng mà bạn có thể tham khảo dưới đây có thể sẽ hữu ích cho bạn trong việc này đó là đa dạng hóa danh mục đầu tư. Điều này nghe có vẻ quen thuộc nhưng thực sự đây là chiến lược phù hợp với mọi điều kiện thị trường. Việc đa dạng hóa danh mục đầu tư để đảm bảo rằng khi một ngành hoặc lĩnh vực nào gặp sự cố thì bạn cũng có những khoản đầu tư khác để không bị chịu ảnh hưởng quá nhiều.